SWTV - 한화솔루션, 유상증자 규모 축소…주주 부담 완화·미래성장 투자 ‘두 마리 토끼 잡는다’

[SWTV 오한길 기자] 한화솔루션이 유상증자 규모를 6000억원 축소한다. 이는 주주가치 보호를 위한 조치로, 미래성장 기술 투자와 재무구조 개선은 당초 계획대로 추진한다는 방침이다. 

한화솔루션은 17일 이사회를 열고 유상증자 규모를 종전 2조4000억원에서 1조8000억원으로 축소하는 변경안을 의결했다고 밝혔다. 이에 따라 당초 증자안 가운데 채무상환 금액은 1조5000억원에서 9000억원으로 6000억원 줄이고, 9000억원 규모의 미래성장 투자 계획은 그대로 유지한다.

▲ 서울 장교동 소재 한화빌딩. [사진=한화그룹]

한화솔루션은 증자 규모 축소에 따른 부족 재원 6000억원을 투자자산 유동화와 자본성 조달 등으로 마련할 예정이다. 이를 바탕으로 앞서 발표한 미래 혁신 성장 투자와 재무구조 개선, 주주환원 정책은 계획대로 실시한다.

특히 오는 2030년 연결기준 매출 33조원, 영업이익 2조9000억원 달성을 목표로 신재생에너지와 고부가가치 소재 등 핵심 성장 분야에 대한 투자를 지속해 나갈 계획이다. 또 주주가치 제고를 위해 오는 2030년까지 5년간 연결 당기순이익의 10%를 배당 또는 자사주 매입·소각 등의 방식으로 주주에게 환원하고, 추가 유상증자를 하지 않기로 했다.

한화솔루션은 오는 21일 경영진이 직접 국내 증권사 연구원(애널리스트)들에게 유상증자 기대효과 및 자구안, 성장투자에 대한 계획 등을 설명하는 간담회를 개최한다. 또 이후 1분기 실적발표 기업설명회를 열고, 국내 기관투자자와 증권사 개인투자자 담당 직원 등을 만나 소통을 강화할 계획이다.

남정운 한화솔루션 케미칼 부문 대표와 박승덕 큐셀 부문 대표는 “유상증자 추진 초기 그 규모와 배경에 대해 주주 여러분 및 시장과 충분히 소통하지 못해 큰 심려를 끼쳐드린 점을 진심으로 반성하고 사과드린다”며 “최선을 다해 적극적으로 주주 여러분, 시장과 소통하겠다”라고 말했다.

한화솔루션은 올해 만기가 도래하는 회사채와 기업어음, 한도대출 등을 상환해 2026년 기준 연결 부채비율을 150% 이내 수준으로 관리하고, 순차입금은 약 9조7000억원 정도로 관리할 예정이다. 장기적으로 오는 2030년까지 연결 부채비율 110% 이내, 순차입금 7조원 수준을 목표로 재무 건전성을 지속 강화해 나갈 계획이다.

유상증자 축소분을 투자자산 유동화와 자본성 조달로 대체하면서 재무안전성 지표의 개선 폭은 다소 줄어들 수 있지만, 전반적인 재무구조 개선 효과는 당초 증자안과 유사한 수준이 될 것으로 한화솔루션은 기대하고 있다.

한화솔루션은 앞으로 5년간(2026~2030년) 배당 또는 자사주 매입·소각 중심의 주주환원 정책을 추진한다. 연결 당기순이익의 10%를 기준으로 산정되는 보통주 기준 주당 배당금이 300원에 미치지 못하는 경우에도 최소 300원의 배당을 지급한다.

또 향후 4년간 13조8000억원 규모의 영업현금 흐름을 창출해 이 가운데 6000억원을 주주환원 재원으로 배정하고, 추가적 재무구조 개선에 6조원, 기업 운영 및 투자 지출에 7조2000억원을 활용할 예정이다.

남정운 한화솔루션 케미칼 부문 대표와 박승덕 큐셀 부문 대표는 “주주가치 보호 및 기업가치 제고를 최우선으로 강도 높은 자구책을 통해 유상증자 규모를 조정했다”며 “미국 중심의 수직계열화 전략을 강화하고 페로브스카이트 탠덤 양산 및 고부가가치 소재 사업 투자로 중장기 사업 경쟁력을 강화하고 주주환원 정책을 확대해 나가겠다”라고 밝혔다.

한편 김승연 한화그룹 회장은 오는 5월부터 한화솔루션에서 급여를 받지 않고 경영에 참여한다. 이는 미래성장 기술 투자와 재무구조 개선을 위한 책임경영 실천의 의미로, 앞으로도 글로벌 태양광 시장 확대를 위한 경영 전략 자문과 미국 정·재계 네트워크를 바탕으로 사업 지원을 지속할 예정이다.

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